Jリート 【Jリート】本当の「買い時」はいつ？データが示す勝率の高い条件と、目的別の向き合い方
Jリート（不動産投資信託）の価格変動を予測する際、「米国の金利が下がれば外国人投資家が相対的に利回りが高いJリートに戻ってくるので、Jリートにとってはプラス」という言葉をよく耳にします。しかし、2007年から約20年分のデータを検証してみる...
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債券（米国債・債券ETF・他） SBI証券の外貨MMFはどれを選ぶか？
先日、ドルの受取配当金や受取利息などによる余剰金は、預り金のままにしておくのではなく、外貨建てMMFで運用した方がいいということを書きました。SBI証券には、米ドルで5つの外貨建てMMFがあります。今回は、どの外貨建てMMFを選べばよいかを...
債券（米国債・債券ETF・他） EDV（バンガード・超長期米国債ETF）をNISAで購入した理由
最近、私が保有していた日本生命のドル建て社債が償還を迎え、まとまったドルが手元に戻ってきました。本来であれば、そのまま別のドル建て社債へ再投資するのがアセットアロケーションを守る王道です。しかし、ここで一つの「思惑」が頭をよぎりました。**...
ポートフォリオ ポートフォリオの状況(2026/1/20時点)
2026/1/20時点のポートフォリオの状況の更新です。1カ月のマーケットの動き日本では、高市政権の解散総選挙が報じられた頃から株価上昇、円安、金利高が大きく進みました。日経平均、TOPIXは1か月前対比で7～8%上昇、10年国債利回りは2...
資産運用コラム FIRE準備者が検討すべき「住宅ローン×個人向け国債」の活用戦略～「現金一括」で家を買う前に～
FIRE（早期リタイア）を計画する際、「マイホームを現金で買って住居費をゼロにする」というのは魅力的な選択肢に見えます。しかし、現在の金融環境においては、あえて住宅ローンを活用することが、FIRE後のポートフォリオをより強固にする戦略的な選...
債券（米国債・債券ETF・他） 個人投資家が30年国債を買うのはアリか？Part2-利回り3.6%まで上昇でも「ナシ」と判断した理由
前回の記事で、30年国債への投資について「現時点ではナシ」というわたしの結論を紹介しました。当時の利回りは約3.1%でしたが、現在は3.6%付近までさらに上昇しています。「ここまで数字が上がったのなら、今度こそ買い時なのでは？」と思うかもし...
債券（米国債・債券ETF・他） 確定申告しない場合、28.3%の税金を払ってまでAGG（米国債券ETF）に投資する価値はあるのか？
「米国債券ETF（AGG、BNDなど）は低リスクで安定したインカムゲインが得られる」 そう思って投資をしてきましたが、NISA制度で非課税枠が拡大してから「どうも税効率が悪い気がする」ということが気になっていました。日本の個人投資家にとって...
資産運用コラム 特定口座で保有している高配当株はNISA口座に移管すべきか？計算してわかった意外な落とし穴
「特定口座にある高配当株、配当金から20%も税金が引かれるのはもったいない。早くNISAに移すべき？」新NISAの枠が空いている投資家にとって、これは最も切実な悩みの一つです。しかし、焦って「引っ越し売買」をする前に、少し立ち止まって考えて...
資産運用コラム 【2026年最新検証】NISAのオルカンは「1月一括」が正解？過去7年のデータが示す真実と、私がそれでも「分割」を選ぶ理由
2026年がスタートしました。新NISAも3年目を迎え、年初に「成長投資枠とつみたて投資枠の360万円をいつ埋めるべきか？」と悩んでいる方も多いのではないでしょうか。「理論上は年初一括が最強」という声を聞く一方で、「もし買った直後に暴落した...
資産運用コラム 「金利のある世界」がやってきた！普通預金はもったいない？個人向け国債vs定期預金の正解はこれ
「銀行にお金を預けていても、どうせ増えないし……」そんな考えは、もう過去のものです。今、日本の金利は着実に上昇しており、私たちのお金の置き場所次第で、数千円、数万円単位の差が出る「金利のある世界」が戻ってきました。今回は、「普通預金に置きっ...