【FIRE後の分散投資戦略④】どのように分散すればよいのか？_3.ペーパー資産と実物資産に分散する

わたしは、「子持ち」で「FIRE」する場合、FIRE後は「分散投資」が最適と考えています。

前回は【FIRE後の分散投資戦略】の第3弾として「どのように分散すればよいのか？_2.通貨の分散」について、説明しました。

今回は【FIRE後の分散投資戦略】の第4弾として「どのように分散すればよいのか？_3.ペーパー資産と実物資産に分散する」を解説します。

「分散投資」は、どのように分散すればよいのか？

結論としては、以下の3つの視点で分散すべきという考えです。

今回の記事では、上記3つの視点のうち、「ペーパー資産と実物資産に分散する」を説明します。

「ペーパー資産と実物資産への分散」理由と効果

「分散投資」を行う目的は、リスク分散です。

リスク分散とは、リスクイベント（例：株価の暴落）発生時の、資産全体に与えるダメージを小さくするために行います。

「ペーパー資産と実物資産に分散する」を行う理由も同じです。

このように「ペーパー資産」と「実物資産」は、性質が異なります。

また、それぞれの資産に甚大なダメージを与える「リスクイベント」も異なります。

「実物資産」を保有せず、「ペーパー資産」のみを保有していた場合のリスクイベントは「金融システムの崩壊／ルール変更／通貨危機（通貨の信認の失墜）／ハイパーインフレ」「国による金融資産の凍結（引き出し禁止）」です。

「ペーパー資産」を保有せず、「実物資産」のみを保有していた場合のリスクイベントは「盗難／滅失／占拠」です。

これらのリスクイベントは滅多に起きるものではありませんが、「分散」をしていれば、万が一これらのイベントが起こったときでも「全てを失う」事態を避けられる可能性が高まります。

どのようにして「ペーパー資産」と「実物資産」への分散を行うか？

リスクイベント発生時に「全てを失う」事態を避けるためには「ペーパー資産」と「実物資産」への分散が有効だとして、どのようにして「分散」を行えばよいでしょうか？

最も現実的で実行しやすい方法は「自宅を購入する」ことです。

「子持ち」×「FIRE」においては、家族が快適に生活し、子供の教育環境も考慮した「住まい」が必要です。

「住まい」を確保するには「購入」と「賃貸」という選択肢がありますが、「実物資産」を組み入れるためにあえて「購入」を選択するという方法です。

この方法のメリットは以下のようなことです。

「子持ちFIRE」を検討できる時点で、総資産額はそれなりの金額になっていると思います。

そのうちの一部を「実物資産」に投資したくても、多額の金現物を保有するのは保管リスクがありますし、現物不動産投資（収益物件／賃貸物件投資）は、物件の目利きが投資の成否を分けます（また、管理の手間もあります）。

現実的に取り組める「実物資産」への投資手段は限られており、そのことを考えると、多くの人にとって最も馴染みがあって心理的ハードルが低い「実物資産投資」は「自宅購入」だと思います。

FIRE後は毎月のキャッシュフロー （収入−支出）がマイナスになりがちですが、毎月大きな金額の赤字で資産を取り崩していくのは、精神的にもラクではありません。

そのことを考えると、「自宅購入」で「家賃」をなくして、支出を抑えて赤字幅を減らすことは精神面での安定、安心感にもつながります。

まとめ

今回の記事のまとめです。

今回は「どのように分散すればよいのか？」「分散投資」の3つ目の視点「ペーパー資産と実物資産の分散」について説明しました。

「ペーパー資産と実物資産へ分散」する理由は、「分散投資」の目的である、リスクイベント発生時（具体的には「金融システム崩壊／通貨危機／盗難や滅失」）の資産全体に与えるダメージを小さくするためでした。

「どのような方法で「実物資産」を持てばよいのか？」については、取り組みやすい一つの方法として「自宅購入」を挙げました。

次回は「【FIRE後の分散投資戦略⑤】アセットアロケーションの決め方」について解説します。

本日もお読みいただきありがとうございました。

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