【2025年の実際の数値公開】FIRE後の資産運用利回りは何パーセント？

「いまの資産額でFIREできる？」

「FIRE後の資産運用利回りは何パーセントで想定すればいい？」

FIREを検討している方なら誰しもこういう疑問を持たれたことはあるのではないでしょうか。

わたしもFIRE生活を始める前、本当に何度も何度もシミュレーションを繰り返しました。

当時の記事が残っていますが、いま読むと「もの凄く保守的で、ある意味これはこれで現実的ではないな～」と感じますが「家族持ちで、失敗できないからこそ、それだけ慎重に考えていたんだな」と思いますし、保守的に考えること自体は別に間違ったことではないとは思います。

しかし、実際にFIRE生活をしてみると、当時考えていた「超保守的な」資産運用利回りとは随分異なった現実になっているのも事実です。

今回は2025年の実際の数値で、FIRE後の資産運用利回りが何パーセントだったのかをご紹介したいと思います。

FIRE後の「2025年の実際の」資産運用利回りは＋10.7%でした

まず最初に結論をお話しますと、FIRE後の「2025年の実際の」資産運用利回りは+10.7%でした。

中身としては、以下の通りです。

わたしがFIRE前に書いた記事での想定は、値上がり益を考慮しない超保守的試算で＋0.7%、値上がり益を考慮した試算で＋1.5%でしたので、わたしの想定は結果的には全然現実的ではなかったことになります。。。

では次に、なぜ実際の運用利回りがこれほどまでに想定を上回ったのかを見ていきたいと思います。

実際は、2025年は良すぎただけ、というのがわたしの感想です。

主な指標の2025年の動きを見てみましょう。

指標	2024年末	2025年末	増減
日経平均	39,894	50,339	＋26%
TOPIX	2,784	3,408	＋22%
S&P500	5,881	6,845	＋16%
ナスダック	19,310	23,241	＋20%
日本10年債金利	1.082%	2.079%	＋92%
米国10年債金利	4.572%	4.153%	－9%
Gold（※）	38,230	62,690	＋64%
ドル円	157.18	156.67	0%

（※）SPDRゴールドシェアの数値

日本、米国の主要株価指数は軒並み20%程度上昇したのですから、2025年のわたしの運用利回りが＋10.7%でも全く不思議ではありません（なお、わたしの資産の利回りが主要株価指数の半分程度なのは、資産の半分以上はリスク資産ではないからです）。

ちなみに、My Indexというサイトで見ると、主要な資産クラスの長期での平均リターンは以下ですから、2025年の各資産クラスのパフォーマンスが「良すぎた」のは明らかだと思います。

これまでご説明してきた通り、2025年が良すぎただけ、として、今後のFIRE後の資産運用利回りは何パーセントで想定すればよいでしょうか？

正直、想定しても実際はそうならないのはすでに明らかですが、「考え方」だけご紹介させていただきます。

わたしは、以下のように資産クラスごとに長期平均リターンなどを参考にして想定利回りを設定したうえで、それらの積み上げで、資産全体の運用利回りを想定しています。

結論としては資産全体に対する利回りは「3.5%」程度と想定しています（2025年が良すぎたので、株式やGoldの利回りは30年平均より低くなる可能性は大いにあるとは思いますが。。）。

資産クラス	資産額	想定利回り	同左根拠	加重平均
日本株	2,673	4.9%	30年平均	0.7%
米国株	1,297	11.5%	同上	0.8%
世界株	1,817	10.8%	同上	1.0%
Jリート	778	5.4%	20年平均	0.2%
Gold	545	10.4%	30年平均	0.3%
円債券	4,300	0.8%	実際保有分の利回りから計算	0.2%
ドル債券	2,130	3.0%	同上	0.3%
保険・年金	1,014	0.5%	同上	0%
実物不動産(自宅)	4,300	0%	同上	0%
現預金	710	0.1%	同上	0%
合計	19,564			3.5%

今回は「FIRE後の資産運用利回りは何パーセント？」という問いに対して、2025年の実際の運用利回りが何パーセントだったのか、をご紹介させていただきました。

2025年は良すぎただけで、1年ごとの結果はかなりバラつきがあるのが現実だと思います。

そのため、2025年の結果でもって「こんなに高い利回りで運用できるから大丈夫」と考えるのは危険です。

実際の結果がどうあれ、やはり長期の資産クラスごとの平均利回りなどを使って想定をする方が合理的だと思います。

本日もお読みいただきありがとうございました。